AEGON Ózon Származtatott Tőkevédett Befektetési Alap

Általános információk

ISIN kód	HU-0000705157
Bloomberg kód	AEGOZON HB Equity
Alapkezelő	AEGON Magyarország Befektetési Alapkezelő Zrt.
Letétkezelő	UniCredit Bank Hungary Zrt.
Vezető forgalmazó	AEGON Magyarország Befektetési Jegy Forgalmazó Zrt.
Az alap nyilvántartásba vételének ideje	2007.03.19.
Devizanem	HUF
Referencia index összetétele	100% RMAX Index
Kockázati besorolás	Nagyon alacsony
Javasolt minimális befektetési időtáv	1 év
Befektetési Alap típusa	Abszolút hozamú származtatott tőkevédett alap

Befektetési Politika

Ezt a befektetési alapot azért hoztuk létre, hogy a befektetők számára elérhető legyen egy teljesen új konstrukciójú, a tőkevédettséget biztosító ugyanakkor származtatott befektetési alap. Az alap amiatt speciális, hogy a tőkevédettség mellett az alapkezelő aktív vagyonkezelést folytat, az alap teljesítménye nem valamilyen indextől függ, hanem attól, hogy az alapkezelő várakozásai mennyire igazolódnak be.

A tőkevédettség azt jelenti, hogy az alap struktúrájából adódóan minden év első munkanapján az előző év első munkanapján érvényes árfolyamnál nem lehet alacsonyabban, azaz ha valaki hajlandó egy éven keresztül tartani, az alapot, akkor tőkeveszteséget nem szenvedhet el. Amennyiben az alap árfolyama emelkedik és az adott év január elsején magasabban van, mint az azt megelőző év január elsején volt, akkor a következő év január elsején a tőkevédettség már erre a magasabb árfolyamértékre fog vonatkozni. A klasszikus tőkegarantált alapok jellemzően az alap indulásakor megvásárolnak egy bizonyos fajta opciót az adott időszakra, és a futamidő végéig tartják azokat. Ezek az alapok így passzív befektetések lesznek, merev szerkezetük nem teszi lehetővé, hogy reagáljanak a piaci eseményekre. Ebben a tőkevédett abszolút hozamú alapban azonban aktív alapkezelést végzünk, és folyamatosan veszünk és adunk opciókat a piaci várakozásainknak megfelelően.

Próbáljuk kiválasztani azokat az alternatívákat, amelyek az alapkezelő véleménye szerint a legjobb hozam-kockázat párossal rendelkeznek. Ezeket a pozíciókat csak opciók vásárlásával veheti fel az alap. Pontosan azért történik ez így, hogy a tőke védettsége biztosítva legyen. Az opciók szólhatnak részvényekre, kötvényekre vagy devizákra, esetleg árupiaci termékekre is és ezeken keresztül is lehet profitot realizálni az árfolyamok emelkedéséből és az árfolyamok eséséből is. Ugyanakkor, ha az Alapkezelő nem lát megfelelő befektetési célpontot, akkor akár hónapokig is tarthat rövid állampapírokat, betétet a befektetési alapban elhelyezett pénz egészét erre fordítva, s ilyen esetben nem vállal kockázatot egyáltalán.

Lehetséges befektetési eszközök

Az alap opciókat vásárolhat, az opciók mögöttes eszköze gyakorlatilag bármilyen pénz- és tőkepiaci termék lehet, pl. részvény, index, deviza, árupiaci termék.

Referencia index

Az alap referencia indexe az RMAX Index magyar diszkontkincstárjegy-index. A portfolió kezelő célja a referencia index felülteljesítése, évente 3-5 százalékponttal.

Kinek ajánljuk?

Azoknak a kockázatkerülő befektetőknek, akik számára kiemelt fontosságú a tőkéjük védelme, ám szeretnének a kockázatmentes felett extrahozamhoz is jutni, s ennek érdekében hajlandóak némi kockázatot vállalni - ám ez a kockázat csak a hozamra s nem a tőkére terjed ki.

Kockázati besorolás

Az alap alacsony kockázatú. A tőkevédettség mindig az előző év január elsején érvényes egy jegyre jutó nettó eszközérték árfolyamra vonatkozik, az indulás évében ez természetesen 1. Az alapkezelő törekszik arra, hogy a kockázatos, ügyletekből adódó kockázatok kioltsák egymást, de az opciókból adódó árfolyammozgás időnként jelentős lehet. Az alap eddigi történetében a helyes kockázatkezelésnek köszönhetően az alap kockázatossága nagyjából a magyar állampapíralapokénak felelt meg!

Hozam

A várható hozam a pénzpiaci hozamoknál magasabb, az árfolyam ingadozás várhatóan közepes lesz.