AEGON Közép-Európai Vállalati Kötvény Befektetési Alap

Általános információk

ISIN kód	HU-0000709597
ISIN kód (I sorozat)	HU-0000709605
Bloomberg kód	AEG
Alapkezelő	AEGON Magyarország Befektetési Alapkezelő Zrt.
Letétkezelő	Citibank Europe plc Magyarorsági Fióktelepe
Vezető forgalmazó	AEGON Magyarország Befektetési Jegy Forgalmazó Zrt.
Az alap nyilvántartásba vételének ideje	2010. 01.12.
Devizanem	HUF
Referencia index összetétele	100% RMAX Index +1%
Kockázati besorolás	Közepes
Javasolt minimális befektetési időtáv	1 év

Befektetési Politika

Az alap befektetési célja, hogy elsősorban a közép – kelet európai régió kötvénypiacán befektetve, a hazai pénzpiacon elérhető megtérülésnél magasabb hozamban részesítse a befektetőket. Az alap kötvénybefektetései elsősorban a vállalati- és jelzálog-kötvénypiacra koncentrálnak, de a lehetséges befektetések között a devizában kibocsátott állampapírok is szerepelnek. Az alap befektetési irányát rendszeres piacelemzése és helyzetértékelése alapján határozzuk meg. Az egyes papírok kiválasztása során a kibocsátó alapos, hitelképességre vonatkozó pénzügyi elemzése is elengedhetetlen. A kockázatkezelés és a kibocsátók rendszeres monitoringja az alap esetében kiemelt fontosságú.

Lehetséges befektetési eszközök

Az alap kötvénybefektetései elsősorban a vállalati- és jelzálog-kötvénypiacra koncentrálnak, de a lehetséges befektetések között a devizában kibocsátott állampapírok is szerepelnek. Forintban kibocsátott magyar állampapírokat csak likviditáskezelési céllal tartunk az alapban. Az alap vásárolhat a fenti piacokon befektető más befektetési alapokat is. Az alap vagyonának egy részét hazai kibocsátók által forintban kibocsátott vállalati- és jelzálogpapírokba fektetjük, amelyek relatíve stabil felárakat kínálnak.

Az alap befektetéseinek második részének kialakítása során az Alapkezelő regionális szaktudását aknázzuk ki, főleg a kelet-közép európai régió vállalati papírjait vásárolva. Az alap befektetéseinek harmadik pillérét pedig fejlett piaci vállalati kötvény instrumentumok képezik, amelyek jó diverzifikációs eszközt jelenthetnek az Alap számára. Az alap derivatív ügyleteket csak fedezési céllal, a portfolió hatékony kialakításának céljából, illetve arbitrázslehetőséget kihasználva köthet. Az alap tarthat még derivatív indexeket követő, tőkeáttétel nélküli kollektív befektetési formákat. Az alap jelentős devizakitettséget is felvehet, amelyet alapesetben 100%-ban fedez az alapkezelő, de a piaci körülményektől függően akár nyitott devizapozícióval is rendelkezhet az alap.

Referencia index

Az alap referenciaindexe: 100% RMAX Index + 1%. Az RMAX Index az 1 éven belüli hátralévő futamidejű állampapírok és diszkont kincstárjegyek teljesítményét jelző index. Az Alapkezelő célja, ezen index felülteljesítése, minimum 1%-al.

Kinek ajánljuk?

Azok számára ajánljuk befektetési alapunkat, akik minimum egy éves időtávra kívánják megtakarításukat elhelyezni, és elsősorban a Közép-Kelet Európai régió kötvénypiaca által nyújtott lehetőségeket szeretnék kiaknázni.

Kockázati besorolás

Az alap közepes kockázatú. Az alap portfoliójának összeállítása során közepes kockázati profil elérésére törekszünk, elsősorban befektetési kategóriájú papírokat vásárolva. Alacsonyabb besorolású instrumentumok vásárlására az alapnak csak korlátozott lehetősége van.

Hozam

Az alap hozama részben attól függ, hogy hogyan alakulnak a kötvény piacon a hozamszintek. A kötvényhozamok esése az alap hozamát növeli. Az éven belüli lejáratú magyar állampapír piacot meghaladó hozam elérése a cél. A célul kitűzött hozam elérését a jobb diverzifikáció, a kötvények feláraiból fakadó hozamtöbblet, illetve kedvező piaci környezet esetén, a felárak szűküléséből adódó árfolyamnyereség teszik lehetővé.