AEGON Belföldi Kötvény Befektetési Alap

Általános információk

ISIN kód	HU-0000702493
Bloomberg kód	AEGDOME HB Equity
Alapkezelő	AEGON Magyarország Befektetési Alapkezelő Zrt.
Letétkezelő	Citibank Europe plc Magyarorsági Fióktelepe
Vezető forgalmazó	AEGON Magyarország Befektetési Jegy Forgalmazó Zrt.
Az alap nyilvántartásba vételének ideje	1998.03.16.
Devizanem	HUF
Referencia index összetétele	100% MAX Index
Kockázati besorolás	Közepesen alacsony
Javasolt minimális befektetési időtáv	1 év
Befektetési Alap típusa	Kötvény alap

Befektetési Politika

Az alap célja, hogy stabil, alacsony kockázatú befektetési formaként funkcionáljon hosszú távon, és a banki hozamoknál magasabb hozamot nyújtson a befektetőknek, anélkül, hogy fix időre lekötnék a pénzüket. Az alapkezelő a várakozásai alapján alakítja ki a szerinte optimális hátralévő átlagos futamidejű portfoliót. A piaci eseményekre folyamatosan reagálva, aktív befektetési alapkezelést folytatva az alapkezelő jobb hozamot igyekszik elérni, mint azt egy befektető az egy évnél hosszabb futamidejű állampapírokba történő befektetéssel elérhet.

A kockázat csökkentése érdekében az Alapkezelő elemzéseket végez az értékpapírok kockázati tényezőiről, és mélyreható számításokkal támasztja alá döntéseit. A kiválasztásnál fontos szerepet játszik az a szempont, hogy az értékpapír likvid legyen. Az alacsony kockázati szint melletti magas hozam, a szakszerű diverzifikáció és az aktív portfoliókezelés együttes hatásának eredményeként történő megvalósítását tartja az Alapkezelő az egyik legfontosabb piaci kihívásnak.

Lehetséges befektetési eszközök

A likviditás biztosításának érdekében az alap magyar államkötvényeket és diszkont kincstárjegyeket, valamint a Magyar Nemzeti Bank által kibocsátott kötvényeket tart a portfoliójában. Az alap alacsony kockázatú, ugyanakkor az állampapíroknál várhatóan magasabb hozamot biztosító banki és vállalati kibocsátású, forintban denominált kötvényeket is tarthat a portfoliójában. Az alap pénzeszközeit bankbetétben is elhelyezheti.

Referencia index

Az alap referencia indexe 100% MAX Index, ami a hat hónapnál hosszabb hátralévő futamidejű magyar állampapírok árfolyamváltozását jelző index. A portfolió kezelő célja a referencia index felülteljesítése.

Kinek ajánljuk?

Az alapot azoknak a kockázatkerülő ügyfeleinknek ajánljuk, akik megtakarításaikat legalább egy évre kívánják elhelyezni egy hosszú lejáratú hazai állampapírokból álló befektetésben.

Kockázati besorolás

Az alap közepes kockázatú. Az egyik kockázat a hozamszintek alakulása, ami a hazai gazdaság makropályájának alakulásától és a feltörekvő piacok nemzetközi megítélésétől függ a leginkább. Az alap teljesítménye másrészt attól is függ, hogy az alapkezelő milyen átlagos hátralévő futamidejű portfoliót tart a referencia indexhez képest.

Hozam

Az alap hozama részben attól függ, hogy hogyan alakulnak a magyar állampapír piacon a hozamszintek. A kötvényhozamok esése az alap hozamát növeli. Az árfolyam ingadozás közepes, a kötvénypiaci mozgásoktól függ és jellemzően jóval alacsonyabb, mint egy részvényalap esetén, de magasabb, mint egy pénzpiaci alap estén.