AEGON Ázsia Részvény Befektetési Alapok Alapja

Általános információk

ISIN kód	HU-0000705272
ISIN kód (B sorozat)	HU-0000705934
Bloomberg kód	AEGASEQ HB Equity
Bloomberg kód (B sorozat)	AEGASEB HB Equity
Alapkezelő	AEGON Magyarország Befektetési Alapkezelő Zrt.
Letétkezelő	UniCredit Bank Hungary Zrt.
Vezető forgalmazó	AEGON Magyarország Befektetési Jegy Forgalmazó Zrt.
Az alap nyilvántartásba vételének ideje	2007.05.11
Az alap nyilvántartásba vételének ideje (B sorozat)	2007.10.29
Devizanem	HUF, EUR
Referencia index összetétele	75% MSCI AC Far East ex Japan + 15% MSCI India + MSCI Japan 5% + 5% ZMAX Index
Kockázati besorolás	Magas
Javasolt minimális befektetési időtáv	5 év
Befektetési Alap típusa	Részvény alap

Befektetési Politika

A befektetési alapon keresztül a befektetők számára elérhetővé válik az ázsiai részvénypiac, és részesedhetnek az ottani vállaltok profit növekedéseiből. A befektetési alap fejlett (Hong-Kong, Japán, Taiwan) és fejlődő (Kína, Dél-Korea, India, Indonézia, Malájzia stb.) ázsiai országok részvényeibe fektet közvetlenül, ETF-eken és befektetési alapokon keresztül. Az alap nem vehet egy százaléknál magasabb költségstruktúrájú befektetési alapot.

Az alap célja profitálni a térség európai és amerikai gazdasági növekedését meghaladó bővüléséből, amelyet biztosíthat az ázsiai vállalatok tartós nyereségnövekedése, a bő likviditás és az ázsiai devizák felértékelődése. A régió gazdaságai az előző ciklusokhoz képest napjainkban kevésbé sérülékenyek a nagy mennyiségű felhalmozott devizatartalékok és alacsony eladósodottság következtében. A belföldi kereslet és likviditás ellensúlyozhat egy potenciális amerikai gazdasági lassulást. Az ázsiai vállalatok értékelési szintje alacsony mind historikus, mind más régiókkal való összehasonlításban, valamint magas osztalékhozamot nyújtanak.

Az alapkezelő igyekszik olyan vállalatokba fektetni, amelyek értékelési szintje alacsony ugyanakkor kedvező profit várakozásokkal rendelkeznek. A befektetési döntések meghozatalához egyaránt használjuk a fundamentális elemzés, a technikai elemzés eszköztárát, és mindenkor figyelembe vesszük a piacokon uralkodó befektetői hangulatot. A portfolió kezelő a várakozásai alapján kockázat-hozam párosokat alakít ki, és kiválasztja azokat a befektetéseket, amelyek relatíve biztonságosnak mondhatóak és relatíve magas hozamot biztosítanak.

Lehetséges befektetési eszközök

Az alap vásárolhat magyar diszkont-kincstárjegyeket, magyar kötvényeket, a Magyar Nemzeti Bank által kibocsátott kötvényeket. Az alap olyan nyíltvégű befektetési alapokat, és olyan tőzsdén kereskedett (Exchange Traded Fund) alapokat vásárol, amelyek az ázsiai piacokon fektetnek be. Az alap számára megengedett, hogy OECD részvényeket és kötvényeket vásároljon. A devizakockázat fedezésére lehetőség van, és a portfolió menedzser dönti el a jövőbeli várakozásai alapján, hogy lefedezze ezt a kockázatot, vagy a fedezetlen pozíciókkal nagyobb hozam érhető el.

Referencia index

Az alap referencia indexe 75% MSCI AC Far East ex Japan + 15% MSCI India + MSCI Japan 5% + 5% ZMAX Index. A portfolió kezelő célja a referencia index felülteljesítése, évente minimum 2 százalékkal.

Kinek ajánljuk?

Azoknak a kockázattűrő befektetőknek ajánljuk, akik úgy gondolják, hogy részesedni szeretnének az ázsiai növekedésből, de nem ijednek meg az árfolyamok változékonysága miatt.

Kockázati besorolás

Az alap jellemzően magas kockázatú.  Az egyik kockázat a részvények árfolyamának változása, amely nem csak a fundamentális tényezőktől függ, hanem nagyban befolyásolja a világgazdaság bővülésének üteme is. Az alap referencia indexe deviza alapú, ezért a másik kockázatot a forint árfolyamának alakulása jelenti azokkal a devizákkal szemben, amelyekben az alap befektetet. Az alapkezelő mindig az adott körülményeket figyelembe véve dönti el, hogy szerinte a befektetési alap a devizakockázatokat lefedezve, vagy fedezetlenül tartva jár jobban.

Hozam

Az ázsiai részvénypiacok teljesítményétől függ, várhatóan egy éves időtávon meghaladja a 10 százalékot. Az árfolyam ingadozás magas lehet.